Gilgit-Baltistan se află în punctul cel mai nordic al Pakistanului şi se învecinează cu Asia Centrală. De asemenea, este conectată cu Regiunea Autonomă Xinjiang-Uigură din China prin portul terestru Khunjirab.
Datorită poziţiei geografice favorabile, Gilgit-Baltistan are o semnificaţie importantă în dezvoltarea coridorului economic China-Pakistan. În acest context, guvernul a hotărât să declare zona de comerţ liber şi să înfiinţeze o zonă de tranzacţii comerciale, pentru atragerea investiţiilor străine.
Populaţia din Gilgit-Baltistan doreşte ca investiţiile companiilor chineze să poată crea oportunităţi comerciale şi locuri de muncă.